Rendite
Die indexplus-Strategie bewegt sich etwa synchron mit dem Swiss Performance Index (SPI), wenn sie im Schweizer Aktienmarkt investiert ist.
Sobald sie in Festgeld ist, resultiert die Rendite aus der Verzinsung des Kapitals.
Die Kurve wird flach.
Folgende Abbildung zeigt die Wertentwicklung der indexplus-Strategie verglichen mit dem SPI. Die Umschichtungskosten (Käufe und Verkäufe) sind dabei
berücksichtigt, die Verwaltungsgebühren jedoch nicht. Die grauen Balken im unteren Teil der Abbildung zeigen die Investition im Aktienmarkt. Andernfalls
sieht das Modell Festgeld vor. Die Abbildung ist logarithmisch skaliert: gleiche Abstände entsprechen gleichen prozentualen Änderungen.
Seit 2004 setzen wir das Timingmodell für unser eigenes Vermögen operativ ein. Vorher zeigt die Kurve ein sehr aufwendiges Backtesting, das den Betrieb wirklichkeitsnah simuliert.
Ab 2005 verwalten wir mit unserem Timingmodell auch Kundengelder. Die indexplus-Strategie soll in einem Zeitraum von mehreren Jahren den Index übertreffen. Dies konnten wir im
operativen Betrieb des Modells in der jetzigen schweren Finanzkrise klar beweisen.
Besonderes Augenmerk legen wir auf die Kapitalabsicherung in Baisseperioden. Unser Ziel ist, bei zurückgehenden Märkten frühzeitig ins Festgeld zu wechseln, um grosse Verluste
zu vermeiden. Das Modell besitzt zwei Stop-Loss-Mechanismen, die bei Bedarf unabhängig voneinander greifen und eine Umschichtung ins sichere Festgeld erzwingen.
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